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Finance durable: une véritable tendance de fond
Marie-Laure Schaufelberger, Group Stewardhip Officer, Pictet
Wednesday, Jan. 22, 2020 · 6:53 p.m. · 17m 36s
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on apprendra au pupitre ou au mieux de rester un petit peu et veiller à ce que l'
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on commence à avancer dans la soirée chasser moravie battle avec vous pour vous parler d'un sujet
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la chance d'avoir faire mon métier la finance
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durable un mais avant de rentrer dans le vif du sujet
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je voulais commencer avec une égale décline histoire qui
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reflète extrêmement bien la situation dans laquelle on se retrouve le
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comment les tendances de fond à a par rapport à ce sujet que vous connaissez ce monsieur
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je pense pas grave je connaissais pas un appel ça en local ou bien
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c'est un fermier péruviens dans des zones dans la dans les entretiens
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et cette zone a vu la fonte des glaciers sur
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les 50 dernières années 30 à 50% délation fondu
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et ce qui s'est passé c'est en fait ça remplit des lacs étangs oui derrière ce lien
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qui en fait à cause des innovations spécifiquement le village monsieur la via à peu près
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50'000 personnes qui vivent et qui se trouve à devoir payer pour des dépenses donc inondations
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ils estiment ne pas avoir causé à l'an 2015 il a
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pris l'avion qui allait en allemagne mais il a attaqué r. doublé en justice
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avec l'aide du coin de la classe de savoie et du un
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en disant vous avez causé depuis le début de la postindustrielle 0 5% des émissions CO 2
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du coup vous nous devez salon 100% du prix
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de nos inondation de la défense contre les inondations alors
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première instance ils ont perdu dans une deuxième instance plu aucune couple août 2017
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la cour a dixsept admissibles et ça c'est basée sur la science s'est basée sur la recherche
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qu'on soit d'accord ou pas avec ce texte un des plus responsabilité finalement c'est quelque chose qui a été acceptée
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alors ce qui encore plus intéressant c'est ce qui s'est passé après 7 les o.
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n. g. se sont saisis de ce cas et sont venus voir les institutions bancaires disant et
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vous détenez x pourcent were devaient eux quel est votre politique par rapport à son
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ce que vous les faites de l'exclusion et ce que vous faites de l'engagement actionnariale que vous avez in politique ou pas
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et on voit que c'est extrêmement intéressant incidemment ces choses à ce fonds extrêmement rapidement
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tout le monde accès aux médias une tendance de fond qui reste très très clairement
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et ça c'est quelque chose qu'il faut qu'il faut
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vraiment maintenant tête comme j'ai commencé dans le domaine g. investissement responsable
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12 en arrière des allemands mais c est pas ça va passer c'est pas quelques synode
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c'est pas une profonde changement un profond changement de
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société de de tendance de fond qui en fait
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et 0 un changement de ce qu'on avait dans les années fin des années 70 fin des années 4 vingts
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on avait cette notion de chez eux avant de parler français michael
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freeman c s 7 personne s espèce le seul devoir enfaite
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des investisseurs mais aussi des entreprises et finalement de faire du profit financier
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tout ce qui était question de l'environnement ou
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du social était beaucoup moins présent seulement de value crèche
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cette chose a évolué elle a évolué pourquoi estce qu'on a commencé à avoir aussi
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des grosses problématiques environnementales ou sociales on a eu en 86 tchernobyl nous a montré
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là quelque part le pouvoir que l'homme pouvait avoir avec la science
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en essayant de faire de l'énergie la catastrophe que ça pouvait potentiellement être on a eu bhopal
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et on a eu le début en faite de tous les ONG qui commençait à avoir des données
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même si les données acceptait pas diffusé au large public avait plutôt les académiques les o. n.
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g. les spécialistes quelques organisé quelquesunes des entreprises qui avait dépendent des bons centres de recherche
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mais on commence à avoir un peu plus de compréhension de l'
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impact que l'homme pouvait avoir sur la nature sur la société
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et qu'estce qui se passe en comment savoir dans le courant des années 80 11 nantes
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et allant dans les dans les années 2007 prise de conscience on se dit finalement
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peut être qu'il faut prendre en compte un petit peu plus sécuritaires environnementaux et sociaux
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on ne peut pas juste regarder le profit ses débuts de quoique sochaux restantes
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de r et d c les premiers fonds durable dans la finance qui sont lancés
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des fonds bien ça comme on disait disent qu'ils vont finalement
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peut être que y'a quand même un lien et encore un peu loin
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mais on commence à avoir cette notion de créer l'échelle dans les travers les différentes entreprises
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et une meilleure compréhension de l'importance de sa ce qui se
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passe sec en 1904 vingts ont été 4 milliards
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sur terre en 2011 p. à peu près similaire
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les pressions ecommerce augmenté aussi sont assez aussi le développement d'internet
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la connexion on commence à voir beaucoup plus d'informations de qui quasiment beaucoup plus ouverte
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et ça fait qu'une meilleure compréhension dans le public également
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deux cette crise financière à la crise financière certaines
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naturellement une mauvaise gestion du risque estelle aussi autre chose
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ce thème mauvaise gestion fondamentalement quand c'est ce qui se passe
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quand une institution décide finalement le plus important c'est que le profit
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les clients on s'en fichent la société dans son fils je vois que faire du profit c'est tout ce qui importe
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et on se retrouve avec une gigantesque donc 2007 on se rend compte aussi de
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l'impact systémique financier qu'on peut avoir quand on a des dérives de ce type là
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et on commence à rentrer dans un monde où on se rend compte que tout déconnectés
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pas juste le monde financier pas juste environnement la société
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que finalement le monde du business le monde des affaires
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et au sens d'une société qui doit être stable qu'il a bien fonctionné qui donne plutôt égalitaire
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et aussi sans d'une planète qui a des limites d'autant plus comptant 17 milliards
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et on a encore un fonctionnement circulaire de l'économie c'est à dire on extrait on produit et on
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jette sa part à 4 milliards cantons mais que 20% à consommer ou di pourcent consommer comme consomme aujourd'hui
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quand on et 7,7 milliards et qu'on commence à quoi et on continue à consommer comme ça
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on a des problématiques de déchets on a des problématiques de CO 2 d'entre entendra plus parler puis ta
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et en fait on compare deux s. g. quand on parle de toutes ces questions
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léger de responsabilité etc essentiellement on essaie de comprendre qu'elle et l'impact de
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ces critères la sur afin de les entreprises
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sur la société et l'environnement mais également
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quel impact de ce qui se passe sur la sphère terrestre sur
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le business et comment ça peut potentiellement affecter la profitabilité
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d'une entreprise alimentaire on est dans une notion de création de valeur systémique
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ce qui est emblématique de cette prise de conscience et les accords de paris
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en 2015 où on se met en semblant dit aucun problème global qui faut congère ensemble autour du climat
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et aussi les oeufs la signature des célèbres de l'homme cause la jambe avant
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30 des nations unies ont dit oui on a vraiment des grandes problématiques il faut pourraient ensemble
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maintenant pour un investisseur ça c'est très honnête armés pour un investisseur comment estce que ça se traduit concrète
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ça se traduit dans ces fameux critères s. g. alors madame echerer mentionnés pour prêter son qui
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en a qui sont plutôt liée à l'environnement certains plutôt sociétal et finalement à la gouvernance
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et ce qui aussi important c'est quand on fait une analyse on peut
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pas compte des critères léger au même niveau pour les entreprises que pour les souverains
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on va regarder différentes choses dans l'environnemental on retrouve
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en effet de fleurs la pollution lot un mes skis aussi important
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c'est ce qui rend la chose encore plus complexe c'est le
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fait que finalement les émissions de gaz à effet de serre elles
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sont plus importantes et plus matériel pour certains secteurs que pour d'autres
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donc finalement in société pharma peut être moins d'impact matériel sur le long terme sur les
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émissions de gaz à effet de serre par contre ce sera probablement dans la chaîne de production
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l'eau extrêmement importante mais on peut être plutôt des problèmes liés au s.
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pressé de progresser etc ça rend la chose très complexe on peut pas simplement appliquer un filtre
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ESG simple on appuie sur un bouton pour vraiment faire un travail profond actif
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de compréhension de ces critères sur un niveau un statut sécurité par sécurité
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et au niveau des pays séparés et le niveau souverain s'est pas in fine et nous on est convaincu
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que la partie gouvernance est aussi une des parties les plus importantes de ce qu'une compagnie qui fondamentalement bien gérée
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là la direction devrait prendre en compte les critères et puis matériel pour cette société sur
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le long terme qui soit environnementaux sociaux c'est quelque chose qu'on regarde de traîtres
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alors on parle beaucoup de risques on a parlé du risque climatique ça c'est un ça viendra comme chacun
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de la caisse ici qui vous montre en fait cette question du
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du risque qui doit être pris en compte aujourd'hui par les investisseurs
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un de vous voyez à gauche le nombre d'années qui reste de
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de production de réserves en fait pour tout ce qui est un pétrole
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charbon et gaz et à coté ça voyant faites les problématiques
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le problème d'eux des budgets carbone qu'on aura théoriquement si on veut limiter le réchauffement un
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virgule 5 degrés 20,77 tentant de créer ce qui fait qu'en fait on met théoriquement
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en haut de la barre des deux barques voyez sur le graphique à droite dans 5 à deux skins dépasse alors
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cette question importante il faut qu'on la prenne en compte et les complexes et difficiles à appréhender pour les investisseurs
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un mais ce que je trouve plus intéressant encore c'est parler des opportunités
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à ce qu'on parle beaucoup du risque g. et on parle
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beaucoup du s. g. dans un contexte d'exclusion et fondamentalement si
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on comprend bien les problématiques un puisque ça va représenter pour les
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entreprises à l'avenir c'est aussi l'opportunité pour les investisseurs
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si vous regardez ces grandes problématiques d'aujourd'hui la on a pas que le climat on parle beaucoup du climat aujourd'hui mais en faite
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des pratiques de déchets les problématiques de biodiversité doit changer le système et
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la façon dont on fait du système alimentaire problématique d'eau de transition énergétique
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et aussi de vieillissement de la population d'inégalités et on est convaincu qu'
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on fait lisant les entreprises qui sont capables de répondre à cette problématique la
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vont avoir une meilleure valeur à l'avenir c'est là où l'opportunité visite
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on parle beaucoup du risque il faut parler du risque mais il faut aussi regarder
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l'opportunité de ce côté là des sociétés qui vont apporter des solutions
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à ces problèmes ont été aussi convaincue qu'en fait l l
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le système actuel linéaire de consommation donc extraction
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transformation et déchets définit ce qu'on commence a voir
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c'est vraiment in transition vers une un système circulaire
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et quelles sont les sociétés qui vont réussir à faire cette transition quels sont ces sociétés qui sont déjà en train de transition
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et surtout dans les grands acteurs et qui vont du coup avoir
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une bien meilleure profitabilité à l'avenir et cessa qui potentiellement terrasse
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quand on parle des objectifs de développement durable qualifier cette allusion auparavant
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c'est génial personne peut vous dire qui sont contre la pauvreté
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qui dit qu'ils ont contre la faim la pauvreté qui veulent pas
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voir un de casse la santé pour tous l'éducation pour tous
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mais concrètement comment estce qu'on va arriver à horizon 2030
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on va arriver avec de l'investissement va pouvoir le faire autrement m'annonce d'investissement et viendra pas
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forcément uniquement du privé il viendra très certainement par
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simplement du public parce que y'a pas les moyens
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et si vous regardez signe étude qui a été faite pour montrer un petit peu là l'opportunité financière
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de ces différents un les objectifs de développement durable ainsi
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que l'impact humans combien dûment sur la planète sont concernés
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par ces différents objectifs de développement durable et ça vous pouvez voir pour certains
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domaines par exemple sur les villes fait avancer les milices qui ont à gauche
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on a eu l'opportunité financière énorme de transformation nouvellement quelque chose de plus moderne
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et il a un les opportunités d'investissement abondent ce qu'on ait vraiment sur des projets
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d'infrastructure en et sur des projets de transformation de mobilité on est vraiment sure des choses intéressantes
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l'USDG 6 sur l'eau qui vous paraît assez bas en
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termes de fans un choix personnel et en 2000 on a lancé en fonction lors
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chez pictet
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i à 7 milliards aujourd'hui et il a très bien fonctionné pour les investisseurs ce qui est plus important
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si on fait pour garder on trouve des opportunités et
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si vraiment ça qui font partie quelle excédentaire peut générer
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et skinner génial aujourd'hui c'est qu'on passe audelà de cette notion de légers
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les problématiques environnementales ou sociales outre ses des problématiques d'exclusion
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l'exclusion ses envies et voilà qu'on peut utiliser pour avoir une approche dite responsable
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mais en fait on a aussi des solutions pour de vastes grâce par exemple choisir
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les meilleurs payeur dans un univers où n'exclut pas toute une partie de l'économie
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qui a été le problème dans le passé c'est pour ça que souvent les gens pensent en fait on a eux ont réduit leurs investissements du coup l'
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investissement responsable fait moins de performance oui si on réduit l'univers d'investissement
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ici on essaie d'identifier ce qui veut gagner ou les meilleurs dans un domaine
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les thèmes sous durable on essaie d'identifier les entreprises de demain l'impact
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là pour le coup les gens sont prêts à prendre un petit peu de perte sur
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l'investissement sur la partie financière si on
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peut trouver une ambiance sur le environnemental ou social
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donc on commence a voir aussi nouvelle catégorie nouvelle génération d'investisseurs sont très content de faire ça
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si l'importunité également et finalement échu obliger chaque fois de le mettre la philanthropie
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là on donne de l'argent et ont vu que du gain environnemental et social
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en retour et à toute une catégorie de personnes qui font également çà et là
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j'aimerais juste aussi remettre le point sur le fait que l'USG
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pour nous c'est quelque chose qui se fait sur toute la gamme des investissements
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comme l'a dit madame légère c'est quelque chose qui et intégrale
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à la bonne compréhension des investissements on doit prendre en compte ces critères
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et la même chose avec laquelle on achète donc ça c'est tous les
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engagements actionnariale avec les sociétés dans lesquelles on investit et ça peut se faire
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sur le best in class les thèmes c'est d'abord sur l'impact
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et ça se peut se faire sur les stratégies conventionnelle donc j'aimerais finir làdessus
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un à ce qu'on me demande souvent qu'estce que je peux faire pour être un peu plus
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durables que et pourrait scandale domaine d'impact le plus grand et cette in génétique est sorti l'année dernière
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qui montraient en fait sur 42 ans solitude qui a été réalisée en suède si on veut réduire nos émissions de carbone
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quelles sont les choses qu'on peut faire mais je pouvais pourquoi on a pris 42 ans
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si on n'en ont réduit nos douche de deux minutes par jour on arrive à sauvegarder et deux tonnes de CO 2
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sur cette autre si toutes ces années où on arrête de voyager en avion à l'international
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on prend le train le prend la voiture et finalement sulla et choque
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souvent les gens surtout county santa végétarien maximum un morceau de viande par semaine
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aussi voir à ce que l'impact quand même assez énorme et en fait survient dans le
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même impact de bouger en fait son allocation portefeuille pour la caisse de pension sur 42 ans
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dans des fonds qui sont dits durables alors dans ce cas là c'était plutôt des fonds vers des fonds
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si 27 fois plus important que l'on peut on peut dire la méthodologie elle fonctionne pas moi je
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pense que c'est moi je pense que c'est plus que ce soit 10 que ce soit 30 fois
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cependant notre idéologie l'apathie et les pays les normes et la majorité d'entre nous
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nous dans l'enclave austère mais la majorité des gens savent même pas ce cadre la caisse de pension
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et ce qui sont en train vous centre amateur capital donc c'est làdessus
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je vais finir c'est que c'est la responsabilité de tout le monde
Conference Program
Mot de bienvenue
M. Dominique Fasel, Président de l’Association vaudoise des banques
Jan. 22, 2020 · 6 p.m.
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Présentation du cadre de la soirée
Olivier Dominik, Journaliste RTS
Jan. 22, 2020 · 6:14 p.m.
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La politique de placement de la BNS et les aspects ESG
Andréa Maechler, Membre de la Direction de la BNS
Jan. 22, 2020 · 6:19 p.m.
Questions du public à Mme Andréa Maechler
Andréa Maechler, Membre de la Direction de la BNS
Jan. 22, 2020 · 6:48 p.m.
Finance durable: une véritable tendance de fond
Marie-Laure Schaufelberger, Group Stewardhip Officer, Pictet
Jan. 22, 2020 · 6:53 p.m.
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Questions du public à Mme Marie-Laure Schaufelberger
Marie-Laure Schaufelberger, Group Stewardhip Officer, Pictet
Jan. 22, 2020 · 7:11 p.m.
178 views
La dynamique d'industrialisation, de la Biosphère à la Voie lactée
Suren Erkman, Professeur à la faculté des géosciences et de l'environnement, Université de Lausanne
Jan. 22, 2020 · 7:14 p.m.
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